本日和大家聊聊市场、一体化压铸。文中所提个股，并非推举，仅为学习互换。
01 市场大盘指数上午还在新能源车的助攻陷，坚持弱势震荡，结果午后代价权重就崩不住了，带着指数往下连续走。尤其在尾盘，三大指数还有一阵小惶恐，加速下挫。
上证指数直奔3200点位，而亏钱效应也明显上升，下跌超3600家，跌幅超5%达400家，下跌紧张集中在代价权重，且非主线赛道个股上。
昨天牛哥就直接点出了市场大特色：一是代价和发展之间的分解；二是指数间的分解；三是高位的感情抱团也大分解。
回过分来看，这两天都是如此。银行和地产受事宜影响持续发酵，部分资金选择暂时避险，集中于发展赛道。而新能源内部也是轮流催化展开轮动，前天强势的是风电，昨天暴涨的是光伏和储能，而本日又循环到新能源车。在比亚迪和长安一系列超预期古迹刺激下，整车家当链又沸沸扬扬，尤其是一体化压铸这块，板块险些掀起涨停潮。
牛哥在7月10号复盘中，整理过几个机构抱团的细分中，里面就特意提到了汽车家当链中的一体化压铸，还点到了抱团比较猛的中立集团和广东宏图，结果两个双双涨停。
可你仔细看中立集团，关键点位不跌破，等风来了就直接上去了，这不是模式内的选择吗？再说一遍，非推举！
只是说说机构趋势票的参与点，这些老朋友该当都能看得懂了。
（同花顺；立中集团日线走势图）
回到市场上，市场回落到3200这个位置，还真不虞外！
从上周三开始，牛哥就反复说了央妈连续几天公开市场操作净回笼，有小幅收水的征兆，引起部分资金的担忧。加上疫情中兴，外围衰退预期加强，全体市场不雅观望感情又上升。掌握仓位，要减少短线操作。
而周一徐嫂看空，再次解释在弱势震荡下，只会加速市场共识形成。不过，牛哥点出了风光储作为机构深度扎根的方向，中途调度就再正常不过，不用慌。
接着周三和周四，牛哥直接解释，市场还是在弱势修复，市场不雅观望感情浓厚，强的地方在于机构核心抱团。大家随着主线，在支撑位置从容买入，在加速偏离淡然卖出，不用怕；并指出面对对岸无限期加息的寻衅，后面海内流动性会怎么走，这是最大的变数，后面的核心还是看这一点，这也是市场能否向上的关键。
从结果来看，牛哥节奏还踏得比较准。但是牛哥尤其很不爽的是，有一些关注才两三天，看了几篇文章的人，动不动就说，“你也便是涨了看多，跌了就看空”，这其实有时候把我整无语了。（实在不理解，那可以持着疑惑的态度先去验证，对吧？）
回到市场上来，市场指数看似跌得多，可是核心的主线品种只是小幅震荡，市场资金环绕有增量的方向持续抱团，跟去年的路径比较类似。就算后续再往下，震荡上去还是得依赖这些品种，大家多跟踪抱团品种，找关键支撑位。
牛哥前段韶光，还担心市场一股气冲上去了，既然前段韶光在高位从容减了仓位，而下跌更便宜了，咱们该当得高兴，压根不用慌！
指数还是在6月10日到6月23日震荡区间，只是往下沿位置靠，估计还能震荡几天，下周该当就能碰到3200位置得到支撑。
02一体化压铸汽车零部件中，一体化压铸是比较明显的有增量的细分方向，这也是机构抱团深扎的方向。
一体化压铸，顾名思义，便是底盘高度集成，这个会带来制造本钱的显著降落，最近又明显受益上游原材料的低落，有机构把一体化压铸类比于磷酸铁锂级别的爆发增量。
从增量上看，磷酸铁锂连续打造爆款从渗透率10%快速提升至70%，2年需求跃升10倍，一体化压铸彻底改变传统冲压-焊装-涂装-总装制造工艺流程，车身由3个大型压铸件替代370个零件，大型化需求从0到1的千亿大赛道。
从天花板来看，2020年初特斯拉、比亚迪打开B级以上空间，而一体化压铸目前只有特斯拉、蔚来、小鹏等少数新势力B级以上车型运用，未来有机会拓展至A级以下单一爆款车型，尤其A00级降本增效挖掘需求潜力。
家当链上来看：
上游材料参与者包括镁铝、莱卤菲尔德、立中集团、上海交大、广东鸿图等。
上游设备端参与者包括力劲科技、伊之密、海天金属等。
中游一级供应商参与者包括灿股份、拓普集团、广东鸿图、爱柯迪、旭升股份等。
下贱参与者便是整车车企，包括特斯拉、蔚来、小鹏、高合、沃尔沃等。
不过，从一体化压铸家当链壁垒来看，模具>压铸件>压铸机>材料。一体化压铸对大型压铸件制造难度大，须要采取高吨位压铸机、更繁芜精确的模具设计、成熟的高真空压铸工艺和免热处理的新型铝合金材料，同时集成综合壁垒。个中，模具和压铸件的成长空间最大、工艺壁垒最高，压铸件良率差异反响了模具能力差异。
当前大型压铸件以广东鸿图、文灿股份为代表，特斯拉自产、广东鸿图配套小鹏汽车、文灿股份配套蔚来，其他如拓普集团、旭升股份等积极寻求转型；大型模具供给有限，仅包括广州型腔、协力科技、臻至、赛维达等，所有一体化压铸项目险些都由广州型腔承接，臻至承担部分特斯拉订单。
一体化压铸的确是一种家当趋势。底盘高度集成，的确给制造本钱的显著降落。紧张是目前没啥大市值的企业，还是汽车零部件行业本身的阶段性机会为主。比较于，绝对渗透率低的智能化方向来说，提升空间不在同一个维度，只是恰在风口上。
得把稳，现在部分一体化压铸企业有连续加速的势头，把稳风险比。提一嘴，短期加速要考虑感情周期问题，一样平常正向感情高点，每每都是共识达成后的加速阶段，一旦连续3-4天共识发酵，有个超10-20%的快速涨幅，每每要把稳调度风险。就如上周的户储加速上冲，第二天直接冷却的市场行为。
其余，一体化压铸经由了一波热炒，下来要关注订单和古迹情形，毕竟出不了古迹，怎么来还得怎么回去。
本文源自格隆汇
