公司经由多年持续康健发展，建立了较健全的管理制度体系和组织运行模式，培养了具有前辈理念、视野开阔和履历丰富的管理团队。未来随着公司的发展和召募资金投资项目的履行，公司的资产规模和生产发卖规模都将有所提升，生产和管理职员也将相应增加，公司的组织构造和管理体系将趋于繁芜，对公司的管理模式、人力资源、市场营销、内部掌握等各方面均提出更高哀求。倘若公司不能及时提高管理能力以及充足干系高本色人力资源以适应公司未来的发展和市场环境的变革，将会给公司带来相应的管理风险。
（十）技能人才流失落的风险
汽车零部件生产及干系模具的开拓具备较高的繁芜性，哀求干系产品开拓职员不仅具备与板材冲压分离、模具设计有关的专业知识和技能，还必须对汽车、发动机、冲压机器和焊接设备等行业干系知识有充分的理解。技能职员必须在生产和研发实践中进行多年的学习和积累才能胜任研发事情。同时，汽车冲压零部件产品更新换代较快，公司必须拥有足够稳定的人才军队，才能担保自身持续具备技能接管、优化、再创新及运用能力。
公司在过去多年的发展中吸引并培养了一批精良的技能骨干人才。公司通过完善的薪酬体系及合理的勉励制度，坚持了紧张技能职员的相对稳定，过往年度技能职员流失落率均坚持在较低水平。但如果未来受公司内外部环境改变的影响，公司涌现核心技能职员较大规模的流失落，将对公司的技能研发以及产品提升带来不利影响。
（十一）古迹颠簸的风险
公司古迹的颠簸紧张受到紧张客户所产车型的发卖情形以及紧张原材料价格颠簸的影响。报告期内，公司扣除非常常性损益后的净利润分别为8,860.65万元、9,797.42万元和9,766.29万元。2019年，公司较2018年纪迹有所增长，紧张缘故原由为公司自2017年底起开展分拼总成加工业务，成为公司新的盈利增长点。受新冠肺炎疫情影响，公司2020年纪迹较前一年度略有低落。
若公司所处汽车行业未来增速不及预期、竞争日益激烈、产品价格低落、原材料及人工本钱上涨，将会对公司经营古迹产生不利影响。
（十二）应收账款金额较大导致的风险
报告期各期末，公司应收账款账面代价分别为46,250.80万元、61,016.10万元和75,458.57万元，占当期流动资产总额的比重分别为48.65%、54.51%和61.46%。公司应收账款占比较高，紧张缘故原由为公司与紧张客户采取先发货后收款的结算办法，应收账款结算周期常日在2-4个月。
虽然公司的应收账款账龄绝大部分在1年以内，且公司的紧张客户为资金实力、商业信誉均良好的整车制造商或国际有名汽车零部件供应商，但由于公司应收账款金额较大，若未来公司客户经营状况涌现恶化，将对公司生产经营和古迹产生较大不利影响。
（十三）掌握权集中的风险
公司实际掌握人为钱犇、钱金祥，二人合计直接或间接持有公司发行前80.27%股份。公司本次发行后，实际掌握人掌握的股权比例仍旧较高。虽然本公司建立了完善的法人管理构造，制订了《关联交易决策制度》、《独立董事事情制度》等各项制度，在制度安排上已形成了一套戒备控股股东和实际掌握人操控决策和经营机构的监督约束机制，如果未来实际掌握人利用其控股比例上风，通过投票表决办法对公司重大经营决策采纳影响或用施加其他掌握，从事有损公司利益的活动，将对公司和其他投资者的利益产生不利影响。
（十四）无法持续享受税收优惠的风险
公司已取得江苏省科学技能厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局于2018年11月颁发的《高新技能企业证书》，证书编号为GR201832007454。
根据《高新技能企业认定管理办法》（2016年修订）、《国家重点支持的高新技能领域》（国科发火[2016]32号）和《高新技能企业认定管理事情指引》（国科发火[2016]195号）的规定，若公司未来不符合高新技能企业税收优惠的申请条件或国家取消高新技能企业的税收优惠，公司将不能连续享受15%的优惠税率，将导致公司所得税用度大幅上升，从而对未来古迹造成负面影响。
十二、财务报告审计截止日后紧张财务信息及经营状况
（一）财务报告审计截止日后的紧张财务信息
公司最近一期审计报告的审计截止日为2020年12月31日。公司2021年1-3月财务报告未经审计，但已经天健司帐师审阅并出具了《审阅报告》（天健审[2021]4307号）。2021年1-3月，公司累计实现业务收入33,559.15万元，较2020年1-3月增加78.34%；归属于母公司股东的净利润为2,886.00万元，较2020年1-3月增加342.70%；扣除非常常性损益后归属于母公司股东的净利润为2,663.80万元，较2020年1-3月增加320.89%。2021年1-3月经营数据较上年同期大幅增加紧张系上年同期受疫情影响，盈利水平大幅低落所致。
审计截止日后紧张财务信息及其变动详见招股意向书“第十一节管理层谈论与剖析”之“十、公司财务报告审计截止日后的紧张财务信息和经营状况”。
（二）财务报告审计截止日后的经营情形
公司最近一期审计报告的审计截止日为2020年12月31日。审计截止日后至本招股意向书签署日，公司经营模式、紧张原材料的采购规模、紧张产品的生产、发卖规模及发卖价格、紧张客户及供应商的构成、紧张核心业务职员、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事变等方面均未发生重大变革，整体经营情形稳定。
（三）2021年上半年经营古迹估量情形
公司估量2021年1-6月经营情形如下：
单位：万元
上述古迹估量中干系财务数据为公司根据实际经营情形和估量订单初步测算结果，估量数不代表公司终极可实现收入、净利润，亦不构成公司盈利预测。
第二节 本次发行概况
一、本次发行基本情形
1、股票种类：境内上市公民币普通股（A股）
2、每股面值：1.00元
3、公司首次公开拓行股份数量为5,000万股，公开拓行股份数量占本次发行后公司总股本的比例为25%。
4、每股发行价格：元
5、发行市盈率：倍（每股收益按照2020年度经审计的扣除非常常性损益后归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本打算）
6、发行前每股净资产：7.76元（按截至2020年12月31日经审计归属于母公司所有者的净资产除以本次发行前总股本打算）
7、发行后每股净资产：元（按截至2020年12月31日经审计归属于母公司所有者的净资产加上本次发行召募资金净额后除以本次发行后总股本打算）
8、发行市净率：倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产打算）
9、发行办法：采取网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份或非限售存托凭据一定市值的社会"大众年夜众投资者定价发行相结合的办法进行
10、发行工具：符合国家法律法规和监管机构规定的询价工具和已开立上海证券交易所股票账户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、行政法规禁止购买者除外）
11、承销办法：余额包销
12、估量召募资金总额：万元
13、估量召募资金净额：万元
14、拟上市的证券交易所：上海证券交易所
15、发行用度概算：5,719.40万元，紧张包括：
（1）新股承销及保荐用度：3,783.02万元；
（2）审计和验资用度：1,136.79万元；
（3）状师用度：267.92万元；
（4）用于本次发行的信息表露用度：471.70万元；
（5）发行干系的手续用度及其他用度：59.97万元。
以上用度均为不含税金额。
第三节 发行人基本情形
一、发行人基本情形
二、发行人改制重组情形及设立情形
（一）设立办法和发起人
1、设立办法
本公司系由振华有限整体变更设立。2018年3月5日，经公司创立大会暨第一次股东大会审议通过，由振华有限全体股东作为发起人，以振华有限截至2017年11月30日经审计的净资产54,194.4617万元（天健审[2018]228号）为基数，按4.500827:1的比例折为股份公司股本12,041.00万股，每股面值为1元公民币，剩余净资产42,153.4617万元全部计入成本公积，整体变更为株式会社。天健司帐师对本次整体变更予以审验，并出具《验资报告》（天健验[2018]47号）。
2018年3月15日，公司在江苏省无锡市行政审批局办理了工商注册登记，并取得注册号为91320211250066467M的《业务执照》。
2、发起人
公司设立时共有3名发起人，各发起人的持股情形如下：
（二）改制设立前后紧张发起人拥有的紧张资产和实际从事的紧张业务
公司发起人为钱犇、钱金祥和无锡君润。
公司设立前，钱犇除持有振华有限的股权外，还持有无锡君润65%出资份额和无锡开祥50%股权，钱金祥除持有振华有限的股权外，还持有无锡君润35%出资份额和无锡开祥50%股权。无锡开祥紧张从事机器零部件、电子元器件的表面处理业务。无锡君润为投资型企业，不从事详细生产经营活动，除持有振华有限股权外，不存在其他对外投资环境。
公司设立后，钱犇仍持有无锡君润65%出资份额和无锡开祥50%股权，钱金祥仍持有无锡君润35%出资份额和无锡开祥50%股权，无锡开祥和无锡君润经营范围未发生变革。无锡君润除持有发行人股份外，不存在其他对外投资环境。
（三）发行人成立时拥有的紧张资产和实际从事的紧张业务
公司成立时，实际从事的紧张业务为汽车冲压零部件和干系模具的开拓、生产与发卖，产品紧张运用于乘用车领域。公司拥有的紧张资产为与上述业务干系的经营性资产，紧张包括原材料、产成品、在产品等存货资产，房屋建筑物、机器设备、专用设备等固定资产，地皮利用权、专利等无形资产，以及全资子公司的股权等，其拥有的资产全部为公司改制设立时承继的原有限任务公司的整体资产。
三、有关股本的情形
（一）本次发行前后股本情形
公司本次发行前总股本为15,000万股，本次发行股份数量为5,000万股，公开拓行股份数量占本次发行后公司总股本的比例为25%。本次发行前后的股本情形如下：
（二）本次发行前股东的持股情形
（三）本次发行前自然人股东的持股及其在公司的任职情形
（四）本次发行前国有或外资股股东持股情形
截至本招股意向书择要出具日，公司不存在国有或外资股股东。
（五）本次发行前计策投资者持股情形
截至本招股意向书择要出具日，公司不存在计策投资者。
（六）本次发行前各股东间关联关系及关联股东各自持股比例
本次发行前公司股东中，钱犇、钱金祥系父子关系，分别持有公司22.35%和12.04%股权；控股股东无锡君润系钱犇、钱金祥共同掌握的合资企业，持有公司45.89%股权；无锡康盛全部合资人钱金方、钱金南、钱小妹为钱金祥之兄弟姐妹，持有公司6.39%股权。
（七）本次发行前股东所持股份的流利限定和志愿锁定股份承诺
本次发行前股东所持股份的流利限定和志愿锁定股份的承诺拜会本招股意向书择要“第一节 重大事变提示”之“二、本次发行前股东所持股份的流利限定和志愿锁定的承诺”。
四、发行人的主营业务与行业竞争情形
（一）公司主营业务、紧张产品或做事及其用场
公司主营业务为汽车冲压及焊接零部件和干系模具的开拓、生产和发卖，以及供应分拼总成加工做事，在海内乘用车配套领域拥有明显的市场竞争上风，具有较强的研发、生产制造能力和整体配套方案设计能力。公司目前紧张客户包括上汽通用、上汽乘用车、上汽大众、神龙汽车和上汽大通等有名整车制造商及联合电子、爱德夏、考泰斯等有名汽车零部件供应商。
公司前身胡埭仪表厂设立时的主营业务为自动化仪表的生产与发卖，1995年6月变更为主营汽车零部件、紧固件。其后至今，公司主营业务和主营产品未发生变更。
报告期内，公司主营业务按业务种别划分的收入情形如下：
单位：万元
（二）紧张经营模式
1、冲压及焊接零部件业务
（1）采购模式
公司冲压及焊接零部件的紧张原材料为车用钢材，以镀锌板和冷轧板为主。公司在得到整车制造商订单后，会同时收到整车制造商对付材料供应商和材料规格的哀求。公司冲压零部件所需钢材生产技能在海内较为成熟，公司紧张材料基本都向海内钢材贸易商采购，少量钢材由于海内无法生产，从外洋直接入口。
公司钢材采购分为期货采购和现货采购两种，紧张以期货办法采购为主。公司与紧张钢材供应商有长期稳定的互助关系，常日在整车制造商确定年度操持后，确定大致的钢材年度需求，并确定相应的钢贸商并签署协议。实际生产过程中，公司结合库存情形和未来一定周期内发卖预测情形制订未来一定周期内生产所需的钢材大致需求情形，提前一定周期向钢材供应商（钢贸商）下达采购订单，订单中约定钢材的规格型号、数量、单价以及交付韶光等。公司的期货钢材采购的流程图如下所示：
由于下贱整车制造商生产操持的临时变动或公司新品开拓，公司期货采购订单难以知足生产经营的须要。此时，公司会以现货办法采购来补充原材料，担保及时生产和供货。公司采购部在收到材料需求后，常日会向现货钢材贸易商发送采购哀求和询价关照，得到报价后，公司综合考虑现货钢材单价、型号、重量等成分，选择得当的钢材贸易商。
期货采购系条约会谈时约定价格、未来某一韶光再交付产品，紧张是差异于原材料现货交易的一种模式，目的是为了降落原材料价格颠簸风险，未来在钢材实际到货时作为正常的采购入库并按照原订单约定的价格记录采购金额，与现货采购的入库流程及司帐处理不存在差异，均为在收到钢材并验收合格后关照供应商开具发票，借记“存货-原材料”、“应交税费-应交增值税”，并贷记“搪塞账款”，公司在信用期内完成货款支付。
（2）生产模式
公司通过招投标的办法得到冲压及焊接零部件订单后，下贱客户一样平常提前发送未来3个月旁边的预测发卖情形年夜公司，并在发卖当月月初确定本月准确的需求量。公司紧张采纳“以销定产”的生产模式，公司制造物流部按照下贱客户预测数量制订月度生产操持，并按批次下达周生产操持。下贱客户发出准确需求订单后公司对生产操持进行相应调度，进行生产并完成冲压及焊接零部件的交付。
公司的生产模式以自主生产为主，同时部分产品或半成品进行委外加工或直接采购。公司自主生产的量产产品其生产流程如下图所示：
公司冲压及焊接零部件产品具有多品种、批次互异的特点，为非标准化产品。考虑到公司产能和本钱效益等成分，公司将部分影响公司生产效率、加工工艺难度较低、及运输间隔较远的产品，在整车制造商许可的范围，选择工艺技能达标、产品质量较为稳定的二级供应商进行委外加工或直接采购。委外加工模式中公司需卖力紧张原材料的采购，并发往外协单位生产。报告期内，公司逐步采取直接采购产品或半成品的办法替代冲压环节的委外加工。
（3）新品开拓和发卖模式
冲压及焊接零部件的新品开拓和发卖由公司发卖技能部统一卖力。目前，公司与紧张客户的产品供应常日都采取“一品一点”的配套模式，即针对某一特定的零部件，整车制造商只定点一家配套商进行生产。
公司作为一级配套商，直接参与下贱客户汽车零部件新产品前期技能方案的设计，并参与干系项目招标。公司中标得到订单之后，与客户签订产品开拓和供货协议，确定产品的详细技能参数和工艺、产品价格和年降比例（年度价格下调）。
公司按照客户的哀求，成立专项小组，进行包括设计模具选定开拓及试制的过程。常日情形下，整车制造商将产品图纸、3D数模及干系参数发年夜公司，公司发卖技能部将参数哀求转换为公司内部技能规范，并进一步制订产品开拓操持并完成相应包括模具、检具及夹具等工装的开拓事情。公司在模具交付后进行产品样件的生产，并交由客户进行质量验收。通过公司内部试生产和客户PPAP批准后，进入量产阶段。新品开拓的详细流程如下：
2、分拼总成加工业务
分拼总成加工业务为公司向整车制造商指定的零部件供应商采购冲压件及标准件并支付采购用度，根据整车制造商技能哀求、按其发布的需求操持，公司对冲压件进行焊接等加工，并将加工完成的总成件向整车制造商发货，同时进行冲压件外部物流供应、总成排序装置、储存冲压件的质量掩护和生产过程中的质量掌握以及帮忙整车制造商进行供应商管理。该业务模式下，整车制造商卖力对零部件供应商定点定价、制订产品技能和质量标准等。
整车制造商生产车间一样平常分为冲压、车身焊接、涂装、总装四大工艺车间，分拼总成加工的业务来源于原整车制造商的车身焊接车间。随着汽车行业的不断发展和各整车制造商之间竞争的加剧，各个汽车制造商都在积极寻求和上游汽车零部件生产企业进行联合开拓，将部分汽车零部件总成业务外包，以实现减轻自身资产包袱，提升公司整体运营效率的目标。
目前，外部委托专业供应商进行汽车零部件分拼总成加工已经成为整车制造商一种常见的业务互助模式。根据公司在日常业务开展过程中理解的情形，公司紧张整车制造商客户对应的分拼总成加工业务供应商情形如下：
（1）互助背景和前景
1）公司2017年开始供应分拼总成加工业务的互助背景
面对这样的行业机遇，公司从2017年起积极拓展了分拼总成加工业务，相继成立了郑州子公司和宁德子公司，专门做事于上汽乘用车。在承接分拼总成加工业务之前，公司有二十余年专业从事汽车冲压零部件研发与制造的业务履历，所用紧张工艺为冲压和焊接。对付冲压零部件中的总成件，需用到焊接工艺，将各个冲压零部件焊接，完成总成件的制造。分拼总成加工业务的紧张工艺为焊接，与冲压零部件业务的焊接的基本工艺、所用设备均同等，两者的紧张差异为分拼总成加工业务的焊接量更大、自动化程度更高、对物流发货的及时性哀求更高。因此，公司拥有分拼总成加工业务的干系技能和履历。
公司与上汽乘用车互助历史较长，公司在产品报价、质量、物流、售后等方面均表现突出，建立了良好的互助关系。2017年初，上汽乘用车决定将原定的在上汽乘用车南京工厂生产的ZS11（名爵ZS）、ZS12（荣威RX3）项目转移至新建的上汽乘用车郑州工厂进行生产，并对上述项目的分拼总成加工业务进行招标。参与投标的企业包括无锡振华、南京东华力威、上海航发滁州分公司、南京申迪焊接等四家企业，经由招标评审，无锡振华中标，并与上汽乘用车郑州工厂开始分拼总成加工互助。此后，公司通过招投标相继取得了郑州工厂AP31（荣威i5）、ZS11E（名爵EZS）等项目的分拼总成加工业务。
2019年，公司中标上汽乘用车宁德工厂新项目AS23（名爵HS）、EX21（科莱威）分拼总成加工业务，开始与上汽乘用车宁德工厂计策互助。
2）分拼总成加工业务的发展现状
上汽乘用车旗下有荣威、名爵两个品牌，拥有郑州、宁德、南京、上海临港4个生产基地，详细情形如下：
报告期内，公司为上汽乘用车供应分拼总成加工做事的子公司郑州君润和宁德振德分别于2017年第四季度和2019年第四季度先后正式投产，作为上汽乘用车郑州工厂、宁德工厂唯一的车身分拼总成加工供应商，承接了这两个工厂所生产的全部整车的车身分拼总成加工业务，详细情形如下：
3）分拼总成加工业务的发展前景
分拼总成加工业务作为汽车零部件行业新兴业务形态，未来发展前景良好。估量未来，整车制造商持续减轻资产包袱，提升公司整体运营效率的动力会匆匆使更多整车制造商把零部件分拼总成的业务进行外包，分拼总成加工市场规模不断扩大。比较冲压零部件业务，分拼总成加工更靠近家当下贱，且加工生产过程自动化程度高，收入紧张按照加工事情量打算可以不受上游原材料价格颠簸的影响，未来具备持续发展的潜力。
公司与上汽乘用车就分拼总成加工业务未约定互助期限。上汽乘用车郑州工厂、宁德工厂的方案产能分别为60万辆/年和30万辆/年，且配套车型种类丰富，公司作为上汽乘用车郑州工厂、宁德工厂的唯一车身分拼总成加工供应商，估量未来公司与上汽乘用车就分拼总成加工业务互助前景良好，业务具有稳定性和可持续性，缘故原由如下：
①分拼总成加工业务有较高的进入壁垒
为更好做事于上汽乘用车分拼总成加工业务，公司专门成立子公司郑州君润和宁德振德，分别附近上汽乘用车在郑州和宁德的工厂厂区。截至目前，公司为上汽乘用车郑州工厂和宁德工厂车身分拼总成加工业务的唯一供应商。
分拼总成加工业务进入壁垒较高，须要通过客户的体系审核及认证，进入其供应商体系；并且由于分拼总成加工业务与下贱整车厂业务更为贴近，整车制造商哀求供应商在其生产基地附近建厂，园地规模大、所需设备多，导致前期投资金额较大，一样平常规模的零部件企业难以承受。此外，分拼总成加工业务作为连接上游供应商与整车制造商的主要环节，具有交货周期缩短、产品供货量大、质量哀求高档分外性，对供应商的风雅化、系统化管理提出极高哀求，干系管理履历的缺少是新进供应商短韶光内难以打破的主要壁垒。
②公司目前客户上汽乘用车经营情形良好
作为海内有名整车制造商，上汽乘用车承担着上汽自主品牌汽车的研发、制造与发卖，目前已拥有荣威、名爵两大品牌，涉及中高等车、中级车、大众遍及型车及跑车等宽泛领域，报告期内其自主品牌汽车的市场销量也一贯位列前茅。未来，伴随着我国汽车工业不断发展，自主品牌汽车市场竞争力将不断提升，上汽乘用车自主品牌汽车市场前景十分广阔。同时，根据上汽乘用车设计方案，郑州基地的方案产能为60万辆/年，宁德基地的方案产能为30万辆/年，将给公司分拼总成加工业务带来持续稳定的收入来源。
公司拟捉住汽车零部件行业这一未来发展趋势进行持续布局。本次募投项目“年产量60万台套汽车车身零部件项目”及“宁德振华振德汽车部件有限公司项目”即公司为拓展在郑州及宁德地区分拼总成加工业务的生产能力进行融资。公司积极参与其他整车制造商分拼总成加工业务的接洽，但尚未取得除上汽乘用车以外其他整车制造商的分拼总成加工业务。
（2）采购模式
公司分拼总成加工业务的紧张原材料为冲压零部件。在该业务中，整车制造商根据自身汽车冲压总成件的需求，通过招标的办法确定上游冲压件供应商及供货价格，卖力对冲压件制订技能和质量标准，并指定公司与上述供应商签订采购条约。公司根据生产操持确定采购操持，向供应商发送采购订单，实行采购并支付货款。
公司分拼总成加工业务紧张原材料为冲压零部件，由整车制造商指定的零部件供应商向公司供货，冲压零部件的价格由整车制造商直接和材料供应商协商确定，并关照公司实行，公司仅卖力从供应商采购并向供应商支付货款，不参与该部分原材料的定价过程。
（3）生产模式
公司根据整车制造商的排产需求操持确定生产操持，分拼总成加工业务在生产过程中，生产职员从仓库领用冲压件及其他辅材，根据整车制造商对总成件产品的完成哀求进行点焊、凸焊、弧焊、涂胶等操作，大部分由工业机器人完成。公司采取定时制生产办法，原材料短暂入库后即进行焊接加工，焊接完成、排序装置后短暂存放即向整车制造商发货。
（4）发卖模式
分拼总成加工业务对及时供货哀求极高，因此公司于配套整车制造商附近建造了生产基地。公司收到整车制造商的需求订单后，根据公司实际库存情形，组织生产并及时配送。
公司分拼总成加工业务客户为整车制造商，现阶段客户紧张是上汽乘用车。整车制造商根据其自身情形，委托公司进行分拼总成加工。整车制造商和公司的发卖订单包括发卖价格和发卖数量，个中发卖价格包含分拼总成加工费价格及外购冲压零部件价格。分拼总成加工费价格包括焊接用度、运输用度和包装用度等，由整车制造商和公司协商确定。外购冲压零部件价格，在公司外购该零部件前由整车制造商直接和零部件供应商协商确定。详细情形如下：
1）分拼总成加工费价格
公司分拼总成加工费定价紧张由焊接用度、运输用度和包装用度等三部分组成，上述用度在项目招标的根本上，双方协商确定。
①焊接用度
总成件的焊接加工用度由焊接数量和焊接单价决定。一样平常情形下，整车制造商向公司发出SOR包（产品开拓过程中客户供应的哀求解释），明确研发产品的全部技能哀求，公司会根据客户的干系哀求对单件总成件的焊点数量进行初步确认，随后由整车制造商客户对公司初步确认的焊点数量进行复核并终极确认，公司以双方终极确认的焊点数量作为定价根本进行打算。对付焊接单价，按照终极的中标价格确定。
②运输用度
运输用度包括将总成件运送至整车制造商所产生的运费以及运输过程中的产品装卸费等。常日情形下，运输用度由车辆固定本钱和运输里程变动本钱两部分构成，鉴于郑州君润、宁德振德的生产基地与客户之间运输间隔较短，因此运费紧张为车辆固定本钱，包括车辆的折旧损耗和人工本钱等。公司运输用度一样平常以车次为单位进行确认，每车次的运输用度在报价有效期内保持相对固定，产品装卸用度含在运输用度中，不单独收取。
③包装用度
包装用度紧张是公司基于生产、物流过程中所耗用的料箱料架和零部件标签等干系材料本钱向整车制造商收取的干系用度。一样平常来说，公司对包装用度定价紧张包括如下方面：（1）料箱料架本钱，其定价紧张依据如下：a、料箱料架的包装型号，紧张分为专用料架、标准折叠金属箱；b、料箱料架的规格大小，规格越大单价越高；c、生产和物流过程中周转利用的料箱料架数量，个中生产用料箱料架的需求量根据整车制造商哀求的交货周期和交货数量进行打算得出；（2）料箱维修用度，该用度根据料箱料架利用过程中估量发生的维修本钱为依据打算得出；（3）标签利用费，该用度由产品包装过程中所耗用的标签材料本钱为依据打算得出。
2）分拼总成外购冲压零部件价格
公司分拼总成加工业务紧张原材料为汽车冲压零部件，由整车制造商指定的零部件供应商向公司供货，汽车冲压零部件的价格由整车制造商直接和零部件供应商协商确定，并关照公司实行，公司仅卖力从供应商采购并向供应商支付货款，不参与该部分冲压零部件的定价过程。
（5）结算模式
1）与下贱上汽乘用车的结算模式
根据上汽集团与公司签订的《生产采购一样平常条款》及双方约定，分拼总成产品被运输至上汽集团指定地点并从交通工具卸下且验收通过后其所有权和风险即发生转移，公司据此确认收入并按照交付的总成件金额（包含分拼总成加工费金额及外购冲压零部件金额）开票；上汽集团在公司开票后约定的期限内采纳电汇或银行承兑汇票相结合的办法进行付款，详细付款期限为：上汽集团收到公司提交的精确发票和经上汽集团书面确认的签收单，在确认无误后的下一个月的25日付款。
2）与上游分拼总成加工冲压件供应商的结算模式
根据上汽集团、公司以及上游零部件供应商签订的三方协议，公司卖力从零部件供应商采购并向零部件供应商支付货款，除非双方另有商定，公司应在收到上汽集团对应月份的货色款项后5个事情日内付款给零部件供应商。因此，公司承担对零部件供应商的付款任务，但在上汽集团付款给公司前，公司没有立即向零部件供应商付款的责任。
（6）分拼总成加工业务中发行人与客户以及供应商的权利责任关系
公司与其他从事上汽乘用车分拼总成加工业务的供应商在定价模式、结算模式、紧张权利责任约定、产品所有权及风险转移时点、技能及考验、索赔任务等紧张互助条款上基本相同，均参照与上汽乘用车签订的《生产采购一样平常条款》，不存在重大差异。
根据客户、公司以及供应商签订的三方协议，整车制造商卖力对其指定的供应商定点定价、制订产品技能和质量标准，公司卖力向零部件供应商支付冲压件的采购用度，对冲压件外部物流供应、总成排序装置、储存冲压件的质量掩护和生产过程中的质量掌握以及帮忙整车制造商进行供应商管理。详细情形如下：
①技能及技能变动
供应商向公司供应的协议货色，应该符合整车制造商指定的技能和质量标准。分拼总成加工冲压零部件供货过程中，产品构造或性能方面的技能变动均由整车制造商与零部件供应商协商办理。整车制造商会按照哀求提前关照公司产品的技能变动，奉告公司产品的终极状态。零部件的断点韶光常日由三方协商确定，便于公司与供应商及时调度生产操持和库存规模。
②供货与考验
A、供应商应严格按照公司下达的交货操持和采购订单中的交货规定供应合格货色，在向公司交付零部件之前，供应商应进行出厂考验和产品质量审核。公司收货时须要检讨产品包装是否无缺、包装数量是否精确、是否存在错件、零部件是否有损伤。公司对收货后零部件的包装、储存、转运及防护中的零部件质量卖力。
B、生产过程中，公司有任务只装合营格的零部件，功能质量由供应商卖力。若在装置过程中创造或疑惑供应商的协议货色有质量问题，公司应第一韶光关照供应商进行现场判断和处置，并将处理结果及时关照整车制造商质量职员。如果公司和供应商对涌现问题不能达成一存问见的，先暂由供应商无条件改换符合哀求的零部件，再由整车制造商质量职员实际判断零部件问题并进行处置。
③支付条件
供应商向公司的供货价格由整车制造商和供应商确定，并关照公司实行。公司卖力从供应商采购并向供应商支付货款。
④质量
未经整车制造商事先书面赞许，供应商不得变更经整车制造商认可的协议货色的设计、制造设备、材料及工艺标准、生产园地和二次配套厂。若供应商欲变更经整车制造商认可的协议货色的设计、制造设备、材料、工艺标准、生产园地和二次配套厂，应事先及时关照整车制造商，并重新履行PPAP认可流程，经整车制造商终极书面确认后方可履行交更。
⑤索赔
A、整车制造商生产时一旦创造公司供货的产品涌现质量问题，不管问题是由哪方造成的，都将先由公司进行索赔。如果经确认后干系问题是由供应商造成的，公司将有权向供应商追索，供应商应无条件承担整车制造商向公司提出的由于供应商产品质量问题而发生的索赔。
B、市场售后索赔由三方分别直接处理，即属于公司加工后的产品的质量问题由整车制造商直接向公司索赔，属于供应商零件的质量问题由整车制造商直接向供应商索赔。
C、如果公司加工后的产品由于供应商产品的毛病引起质量问题，并造成丢失，公司有权向供应商进行索赔，供应商应予赔偿。赔偿费应包括：产品丢失费、管理费、运输费、维修工时费、歇工丢失费、追溯赔偿丢失等。
⑥违约任务
A、供应商应赔偿过时供货造成的整车制造商和公司的全部丢失。供应商供货存在质量毛病、供货不敷或错发货，答允担过时供货的任务。
B、对付整车制造商和公司为避免或减少因供应商的差错造成的丢失所采纳的方法，供应商应补偿由此而产生的用度。
C、若因供应商过时供货而导致公司过时向整车制造商供货，整车制造商应先行判断造成过时供货的任务方。如系公司的任务，公司应向整车制造商承担过时供货的任务，赔偿因此遭受的丢失（个中应包括整车制造商为此向第三方承担的任务）。如系供应商任务，供应商应向整车制造商承担过时供货的任务，赔偿整车制造商因此遭受的丢失（个中应包括整车制造商为此向第三方承担的任务）。
（7）分拼总成加工业务的司帐处理办法
公司分拼总成加工业务过程中，公司无权自主决定外采冲压件和标准件的交易价格、技能标准和产品质量等，且未承担干系信用风险，本色是为整车制造商供应加工做事。根据《企业司帐准则第14号——收入》干系规定，公司按照加工费的净额确认分拼总成加工业务收入，即在确认收入时，在发卖金额中将由整车制造商指定、组成焊接总成的各种冲压件和标准件的采购金额（冲压件和标准件的标准耗用量×采购单价）扣除后按净额确认收入（以下简称“净额法”）。
3、模具业务
（1）采购模式
在公司发卖技能部根据整车制造商哀求确定模具制造方案及干系参数后，一样平常向至少3家具有干系资质的模具制造商询价，在模具制造商通过工艺评审后，公司根据报价结果终极确定。模具开拓周期较长，常日在6-12个月，公司一样平常根据开拓进度向模具制造商支付模具款，在终验收通过后向模具制造商进行结算。
2017年起，公司子公司无锡方园开始从事模具的制造，在生产经营中在进行方案可行性评估后同步参加母公司的询价。无锡方园得到母公司订单后，则将自行采购生产模具所需的原材料，紧张包括铸件、钢块、模具标准件等。目前无锡方园模具制造仍处于起步阶段，生产能力难以知足公司整体对模具的需求。报告期内，公司模具采购紧张以向外部模具制造商采购模具成品为主。
（2）生产模式
无锡方园得到订单后，会专门建立项目小组，进行潜在失落效性模式剖析及成形剖析，完成工艺设计及模具构造设计的自审及客户会签。公司进行加工，热处理后进行装置调试，进行一些必要的表面处理后完成试制，进行内部验收后交付母公司，母公司在零部件通过客户PPAP批准后，进行模具终极验收。受到公司模具产能和部分模具分外工艺的需求的影响，公司会根据客户模具哀求，选择工艺较为成熟的模具加工商进行包括机加工，热处理和表处理在内的外协加工。
对付公司采购外部模具制造商生产的模具，不涉及生产环节。
（3）发卖模式
公司模具产品紧张发卖工具为整车制造商及其他配套制造商。一样平常公司在接到冲压零部件或分拼总成加工业务新品订单，同时确定新品对应模具的价格及结算办法，模具开拓完成后经客户验收通过后实现发卖。公司模具发卖的详细流程如下图所示：
（三）所需紧张原材料
公司原材料紧张为镀锌板、冷轧板等车用钢材，车用钢材属大宗商品物资，市场供应充足。公司紧张通过钢贸商向邯钢、宝钢、首钢和马钢等钢铁生产企业采购钢材。公司与紧张供应商建立了稳定的互助关系，报告期内未发生因原材料短缺而影响生产的情形。报告期内，公司车用钢材的采购情形如下：
单位：吨，元/千克
2018年，钢材采购数量同比低落，紧张缘故原由为公司于2017年下半年起逐步减少冲压外协规模，改为直接外购冲压零部件。2019年，钢材采购数量同比低落，紧张缘故原由为受汽车行业下滑影响，公司冲压零部件产销规模有所降落。
报告期内，公司钢材采购单价紧张受钢材市场价格颠簸影响，总体保持稳定。
（四）行业竞争情形以及发行人在行业中的竞争地位
1、技能和研发上风
公司具有较强的研发能力，目前已形成从前期工艺流程设计剖析、冲压模具研发、到后期的冲压及焊接技能工艺的完全技能体系。这些技能工艺可有效缩短冲压模具制造的周期，降落整体的生产本钱，提高冲压及焊接零部件产品的质量和生产效率。
公司是经江苏省科学技能厅、江苏省财政厅、江苏省税务局认定的高新技能企业，在汽车冲压及焊接零部件技能研发与运用、工艺创新等方面取得了多项技能打破。公司目前拥有包括“机器人焊接用电极快速修复装置”、“双向压边的拉深及压印一体化模具”等在内的66项专利，依托前辈的模具设计制造、冲压焊接技能，公司已在汽车冲压及焊接零部件等领域形成了自主创新的上风及特色产品，并表示出较强的市场竞争力。
公司始终重视技能研发和产品的持续研发，将技能研发能力视为增强公司市场竞争力的核心要素。经由多年的研发投入，公司在自动化冲压模具的设计与研究、冲压过程二维和三维图形设计技能及优化技能研究、高强度/超高强度钢零部件冷冲压技能、冷冲压模具成型工艺研发、多工位级进模具研发等方面做了大量研究，积累了一批在汽车冲压及焊接总成件行业的核心工艺技能。
公司重视技能团队和研发体系的培植，经由多年的团队培植和生产实践，公司构建了一支履历丰富的专业技能团队，形成了较为完善的冲压、焊接技能研究开拓体系，使公司在新技能、新材料、新工艺上具备了较强的自主研发、持续创新的能力。同时得益于良好的人力资源及考评勉励机制，公司研发团队稳定，流动性较小，确保了公司的产品研发的持续性和稳定性。
2、生产设备上风
公司拥有机器人柔性自动冲压生产线、多工位级进模自动冲压线、自动开卷落料冲压生产线、机器人焊接生产线等前辈设备。上述设备在担保公司汽车车身冲压及焊接总成零部件产品质量的同等性、稳定性和高品质等方面发挥了积极的浸染。随着技能的不断进步，以及下贱整车制造商客户对产品性能哀求的不断提高，公司也在不断引进更为前辈的生产设备，提高生产工艺水平，优化产品性能指标。
3、客户资源上风
对付汽车零部件企业来说，与整车制造商建立长期稳定的互助关系是企业生存和发展的关键。公司作为中国较早从事并持续专注于汽车冲压及焊接零部件生产的企业之一，目前已与海内多家汽车整车制造商建立了稳定的互助关系，具备显著的客户资源上风。
公司紧张客户为海内有名整车制造商和著名跨国汽车零部件供应商，包括上汽大众、上汽通用、上汽乘用车、上汽大通、神龙汽车、联合电子及爱德夏等，这部分客户在选择产品时看重供应商的综合实力，因此成为该类企业的供应商不仅表示了公司较强的产品竞争能力，提升公司在汽车零部件领域的影响力，从而有利于公司进一步开拓新的客户。目前公司紧张客户的基本情形如下表所示：
（下转C20版）
